Afgeleide producten (ETF’s)

Beleggen in Afgeleide producten – fiscaliteit

Meerwaarden

De ETF’s worden vaak als beleggingsvennootschap (Bevek, Sicav,…) gestructureerd. U belegt daarbij in aandelen of deelbewijzen van deze Bevek / Sicav.

Omdat de Bevek / Sicav een speciale beleggingsvennootschap is, heeft deze ook een bijzonder belastingregime. In de praktijk betaalt een beleggingsvennootschap quasi geen belastingen.

Hierdoor voldoet ze ook niet aan de vrijstellingsvoorwaarden voor het regime van vrijstelling op meerwaarden van aandelen en daardoor zijn de meerwaarden op ETF’s in de praktijk gewoon belastbaar.

Er bestaat op deze regel  slechts één uitzondering en dat zijn de DBI-beveks. Deze voldoen namelijk wel aan de voorwaarden voor de meerwaarden op aandelen.

Werd de ETF dus gestructureerd als DBI-Bevek, dan komen de meerwaarden in aanmerking voor de vrijstellingsregeling.

 

Minderwaarden

Bij een ETF moet u gaan kijken naar de onderliggende (vennootschaps-)structuur om te gaan bepalen of de minderwaardes aftrekbaar zijn.

Dit dient geval per geval bekeken te worden

 


Claerhout Accountancy
Kappaertstraat 4
8550 Zwevegem